企业重整是指在企业无力偿债的情况下，按照法定程序，保护企业继续营业，实现债务调整和企业整理，使之摆脱困境并走向复兴的再建型债务清理制度。在我国企业破产司法实践中，管理人制度尚不完善，企业重整所涉及的职工安置、社保、税收等方面的协调问题，企业或其管理人往往难以独立胜任。许多重整案件涉及引进新的战略投资者等事宜，常常需要地方党委、政府的支持。在此环境下，欲提高企业重整计划的成功率，很多时候还需要法院积极为重整计划的制订创造有利条件。

　　一、法院对企业破产重整计划的否定权

　　重整制度的目的在于拯救企业，但是如果被保存的营运价值仅仅属于债务人，而不能使债权人受益，那么债权人宁可选择清算分配。因此，在保护及实现债务人及其出资人利益最大化的同时需同步实现债权人的利益最大化。法院对于重整计划目的正当性的审查，主要通过审视重整计划的内容来加以判断。非善意的重整计划，其背后的动机和目的虽不尽相同，但体现到重整计划方案内容上，通常表现为提出了一份侧重减免债务损害债权人利益的方案。法院应当严格把关，对企业欲通过假重整实现真逃债或为实现其他非法目的的不正当的重整计划予以否定。

　　对于重整计划是否可行的判断取决于对债务人的资本结构、治理水平、技术条件、盈利能力、市场环境等方面商业因素的分析和预测。如果重整计划不具有现实可行性，那么计划中对债权人的承诺利益无异于空谈，债权人的清偿利益可能会被不现实的继续经营所蚕食。对可行性判断，法院不应回避，可通过举行听证会、走访等多种方式，听取各方的意见，必要时可以邀请行业主管机关或聘请有关专业机构、专家发表意见，以弥补法院商业判断知识和经验的不足。对于确实已经不再具有继续经营价值的企业，法院对其重整计划应当予以否定。重整计划如果通过合法的程序经各表决组一致通过，那么法院原则上应当尊重债权人的意思自治，对重整计划予以批准。但出于防范关系人会议多数决之滥用，法院仍应听取投反对票者的意见，对重整计划合法性进行必要的审查，审查债权的调整和清偿方案在同一组债权人中有没有实行差别待遇，有没有损害反对者的清偿利益。因此，即使是表决通过后的正常批准审查，对于那些损害了反对者清偿利益的重整计划，法院也不能予以批准。

　　二、法院促成重整计划表决通过的路径

　　对重整计划的制订，法院进行必要指导有助于从一开始就保证重整计划的质量，而指导并非越俎代庖，除了进行合法性审查外，法院应当积极地促进重整计划的制订者与其他利害关系主体之间保持互动，其重要手段之一就是监督重整计划制订者通过有效方式向债权人、股东以及其他利害关系人披露必要的信息，这有助于计划制订者的自我约束，也有助于计划制订者获取更多的反馈信息，不断完善重整计划。

　　在重整程序中，法院应协调联动各方力量为拯救困境企业提供帮助，可以从外部因素上为重整创造有利条件，有效地提高企业重整的成功率。这其中，争取得到掌握诸多社会资源的地方党委、政府的支持尤为重要，政府定位于公共经济管理者、国有资产出资人等，在合理的角色定位上协助重整进程，在我国当前的政治经济环境下，具有非常积极的意义。

　　三、法院强制批准权的选择及规制

　　重整计划未获表决通过情形下，法院可行使强制批准权。在强制批准情形下，司法权对债权人或出资人的权利进行了必要的限制，这样的限制具有合理性。为了在对债权人权利的限制和保护之间求得平衡，需为法院的强制批准确立相关原则。法院行使强制批准权所应遵循的原则，应包括最低限度组别接受原则、最大利益原则、绝对优先原则和公平补偿原则。具体分述如下：

　　第一，确立最低限度组别接受原则设定强制批准重整计划的底线。最低限度组别接受原则，是指至少有一个权益受影响的债权人表决组接受了重整计划，权益不受影响的组别则不能计算在内。根据这一原则，如果没有任何一个权益受影响的组别接受了重整计划，法院无论如何也不能强制批准重整计划。这一原则确立了法院强制批准重整计划的底线，限制了法院在强制批准问题上过于专制。

　　第二，确立最大利益原则保护反对重整计划债权人利益。最大利益原则，意指一项重整计划必须保证每一个反对这项计划的债权人或股权持有人，在重整程序中都至少可以获得他在清算程序中本可获得的权益。最大利益原则针对每一个权利人适用，无论其所在的组别采取何种意见、表决结果如何。最大利益原则通过考量重整计划与清算程序的利益比较，来保护反对重整计划者的利益。

　　第三，确立绝对优先原则保护优先顺序债权人利益。绝对优先原则，意指在清算程序中处于优先顺序的组别，如果它反对重整计划草案，则它在重整计划中的受偿应当优先于位于其后的组别，只有在这个组别获得充分清偿之后，在优先顺序上低于这个组的其它组别才可以获得清偿。

　　第四，确立公平补偿原则平等保护债权人利益。公平补偿原则，意指如果一个表决组反对某一重整计划，则该项重整计划就要保证这个持反对意见的组别获得公平对待；同样，在同一表决组成员中，如果谁反对重整计划，则该项重整计划要保证这个持反对意见者获得公平对待。上述几项原则的确立，能够有效地限制法官的恣意。在符合强制批准原则的前提下，法院对于强制批准权的运用则不应再有太多畏惧。

　　（作者单位：江苏省扬州市中级人民法院）
中国银行业监督管理委员会


中国银行业监督管理委员会关于农村信用社进一步做好信贷支农工作的通知

（银监发〔2004〕19号 2004年3月28日）

各银监局：
为认真贯彻落实《中共中央国务院关于促进农民增加收入若干政策的意见》(中发〔2004〕1号)和国务院农业和粮食工作会议精神，加大对农业和农村的信贷投入，支持粮食生产，支持农民增加收入，现就农村信用社进一步做好信贷支农工作通知如下：
一、进一步端正经营思想，积极做好信贷支农工作
党中央、国务院明确指出，当前农业和农村发展中存在着许多矛盾和问题，突出的是农民增收困难。农民收入长期上不去，这不仅制约农村经济发展，而且制约整个国民经济增长；是事关全面建设小康社会目标实现的重大问题。各地农村信用社要认真学习贯彻中央有关农业和农村工作的方针政策，把支持粮食生产、支持农业和农村经济发展，支持农民增加收入，作为业务经营的首要任务。要深入了解农民、农村对金融服务的需求，准确把握现阶段农村生产和消费市场的变化规律，因地制宜地制定信贷支农的政策措施，改进工作作风，改善贷款方式，提高金融服务水平。
　　二、采取有效措施，大力支持春耕生产
　　当前，春耕生产正在进行当中。为保证春耕生产所需化肥、种子、农膜、农药和农机具等生产资料的购进，支持春耕生产，支持农户发展政府鼓励的、符合市场需求的、具有竞争优势的特色农产品，农村信用社要根据春耕和农业生产的资金需要，认真做好吸收存款、扩充股金工作，要积极压缩、收回非农贷款，努力增加支农资金来源，及时调度资金，确保春耕生产资金需要。各级联社要及时做好资金调剂工作。资金不足的信用社，要及时向人民银行申请支农再贷款，并严格按照相关规定使用好支农再贷款。农村信用社要改进对种粮农户和粮食主产区的金融服务，加大农户小额信用贷款和农户联保贷款的发放力度。发放春耕备耕贷款时，严禁指定购买单位、扣收股金、以物抵贷等行为。农业、农民贷款比重较大的地区，允许农村信用社年中存贷款比例适当扩大。农业比重较大的地区，农村信用社新增贷款的70％左右要投向农业、农户；其它地区也要相应增加对农户、农业的贷款比重。在民间借贷利率较高的地方，农村信用社要特别注意增加对农民的贷款投放。
三、严格贷款管理，确保支农重点
　　农村信用社在积极支持春耕生产的同时，要适应农村产业结构调整需要，拓展信贷领域，把支持发展农村经济、增加农民收入的着力点放到支持产业结构调整上来。农村信用社要根据资金能力、市场需要和当地经济发展状况，安排好贷款顺序。首先，要保证农民种植粮棉油的生产费用需要。其次，要积极引导和支持农民加快产业和产品结构调整，着力支持优化品种、优化品质、优化布局，提高产品质量和加工转化，支持农户多种经营。第三，积极支持农村经济组织引进、开发和推广新品种、新技术，充分发挥其引导农民调整农业结构的作用。第四，要结合农业结构调整，择优支持以地区资源为依托、产品有销路、还款有保证的、以公司带农户为主要形式的产供销一条龙、贸工农一体化经营，实现龙头带基地、基地带农户的良性循环，推动农业产业化、市场化。第五要择优支持有市场、有效益、能够增加农民收入的农产品企业、批发市场、合作组织等各种类型、各种所有制的农业产业化经营龙头企业。第六，采取各种有效措施，积极支持农村个体私营等非公有制经济发展。同时，要根据农民发展生产、改善生活的需要，在优先解决农户种养业资金需要的前提下，扩大农户贷款范围，积极开办农民需要的住房、教育、耐用消费品等消费性贷款，支持农民外出务工。
四、进一步完善贷款方式，改善金融服务
　　农村信用社要适应农民对信贷资金的需求额度逐步加大的形势变化，不断总结小额信用贷款的经验，在加强风险防范的前提下，适当扩大信用放款额度和支持范围，方便群众，及时满足农民从事种养业、农副产品加工、运输以及消费等方面的合理资金需求。要注意以信用为基本条件，严把信用贷款证发证关；完善贷款证台帐管理，严把事后监督关，充分发挥小额信用贷款的作用。要注意做好小额信用贷款证的年检及更新工作。
　　各地要按照灵活、方便、安全的原则，完善农户联保贷款方式。当前，对进行产业结构调整的农户生产资金需求，可以适当扩大贷款额度，延长贷款期限。对具有一定生产能力的贫困农户也可以采用联保方式给予支持。同时要在防范风险的前提下，注意进行贷款品种和方式的创新，以适应农村经济发展的需要。
　　农村信用社要积极推行“信用户”、“信用村”、“信用乡（镇）”评定活动，培养信用示范户，提高农民的信用意识，积极引导和帮助农民利用信贷资金发展生产，增加收入，改善生活。要创造条件，通过建立、完善客户经济档案和账户管理，加强对农民贷款的跟踪调查，尽快建立农户、个体私营经济组织的信用咨询系统。要争取地方政府的支持，多方筹集资金，试行组建农民贷款担保基金，建立农民贷款担保体系，解决农民“贷款难”的问题。
　　农村信用社要进一步改进工作作风，注意发扬信用社贴近农民的优势和走村串户的优良传统，深入农户调查研究，及时了解农户的生产、生活资金需求，认真做好信贷支农基础工作，充分发挥联系农民的金融纽带作用。要努力完善信贷、资金结算等服务方式，大力开展中介业务，提高综合服务水平。
五、坚持贷款公开和利率优惠政策，接受群众监督
　　农村信用社要坚持为“三农”服务的方向，继续执行农户贷款优先、利率优惠的政策。农户种植业贷款利率原则上要少浮动或不浮动，切实减轻农民负担。要坚持贷款公开制度，实现贷款发放计划公开、对象公开、额度公开、利率公开，接受农民群众和社会监督。
　　六、健全信贷岗位责任制，防范和化解金融风险
　　健全信贷岗位责任制是农村信用社保证支农工作、保证贷款质量和提高资金使用效益的基础。要通过贷款责任制，建立信贷人员发放“三农”贷款数量、质量考核制度，把扩大农户贷款面、解决农民贷款难和收回到期贷款作为信贷人员重要考核内容。要正确处理贷款责任制与支农的关系，分清责任，加强考核，以调动信贷人员的工作积极性。
　　农村信用社既要支持农民和农村经济发展，又要加强贷款管理，依法收回到期贷款，降低不良贷款比例。降低对农户和企业的贷款风险，要立足于对农户和企业还贷能力和资信的实地了解。地方政府要尊重农村金融机构的贷款自主权，逐步建立农户贷款担保基金，为农户贷款扩大生产经营创造条件。
七、加强监督管理，确保信贷支农工作的顺利进行
　　各级农村信用联社主要负责人在做好改革深化工作的同时，要集中精力抓好对农村信用社的行业管理，组织和督促农村信用社认真落实本通知精神，切实改进对农户和农村经济的服务。要及时指导、检查农村信用社支持春耕生产情况，帮助基层信用社解决问题。银行业监督管理部门要督促农村信用社及时总结过去信贷支农工作的经验、教训，针对农民、农业、农村对信贷服务的实际需要，在防范风险的前提下，努力改进金融服务，协调和督促农村信用社做好信贷支农工作。同时，要坚决维护金融机构经营自主权，防止借款人逃废债务，监督农村信用社降低不良贷款比例。

二○○四年三月二十八日